תקציר
נורסטאר מקדימה את הפדיון המלא של אג"ח יא' ל-10 במרץ 2023 ותשלם 111.95 אגורות לכל ע.נ.
זה קורה הודות לגיוס ההון שהושלם לפני חודש ושבמסגרתו נורסטאר קיבלה 306 מיליון שקל.
מי זוכר עכשיו שרק לפני חודשיים אגרות החוב מסדרה יא' נסחרו בתשואה של 63%?
מזבל לזהב
ב-28 בדצמבר 2022 אגרות החוב של נורסטאר (סדרה יא') נסחרו במחיר של 79.1 אגורות ובתשואה לפדיון של 66.6%.
היום הן נסחרות במחיר של 110.28 אגורות ובתשואה לפדיון של 4.85% (צמוד).
וב-10 במרץ 2023 הן יפדו בתמורה ל-111.95 אגורות לכל 1 ש"ח ע.נ.
הפדיון המוקדם המלא לאגרות החוב (סדרה יא') מבוצע במסגרת "תכנית החברה להגדלת ההון ולחיזוק איתנותה הפיננסית" שפורסמה ב-9 בינואר השנה.
התוכנית של נורסטאר מבוססת על שלושה מהלכים:
א. גיוס הון בהנפקת מניות (בוצע)
ב. הצעת רכש חליפין לאג"ח יב' בתמורה להנפקה של אג"ח יג' (בוצע)
ג. פדיון מוקדם מלא של אג"ח יא' (המהלך שכרגע עומד על הפרק)
קביעת מחיר הפדיון המוקדם של האג"ח
לפי הוראות השטר, הסכום שישולם עבור כל אג"ח יהיה הגבוה מבין:
א. שווי שוק של יתרת אגרות החוב שבמחזור
ב. הערך ההתחייבותי של אגרות החוב (השווי בתוספת ריבית והצמדה)
ג. יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב כשהיא מהוונת לפי תשואת האג"ח הממשלתי בתוספת 1.5%.
במקרה של נורסטאר, הסכום שישולם בפועל יהיה לפי סעיף ג',
ולפי החישוב שבוצע על ידי החברה, היא תשלם 111.95 אגורות עבור כל 1 ש"ח ע.נ.
מבחינת המחזיקים באג"ח יא': סוף טוב – הכל טוב.
נכון להיום סדרות יב' ויג' נסחרות בתשואה דו ספרתית (12.8%, 10.8%) + מדד,
וכעת נורסטאר צריכה להתמקד במשימה להביא גם את הסדרות הארוכות לחוף מבטחים.
לחצו כאן וקבלו עדכונים למייל או לוואטסאפ על תכנים חדשים
בוקר נפלא,
חודש אדר שמח
יניב רחימי
אין לראות באמור ייעוץ / שיווק השקעות או המלצה לפעול בניירות ערך. האמור הנו למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד. כל העושה פעולה על בסיס האמור עושה זאת על דעת עצמו. ליניב רחימי אין עניין אישי בניירות הערך המוזכרים.